トラッキングエラー管理
トラッキングエラーカンリ（ポートフォリオ管理）
意味 ベンチマークとの乖離管理
トラッキングエラー管理とは？
トラッキングエラー管理は、ポートフォリオのリターンがベンチマークのリターンからどれだけ乖離しているかを測定し、コントロールする手法です。この乖離幅を最小限に抑えることで、ベンチマークに近い運用成績を目指します。アクティブ運用における重要なリスク管理ツールの一つです。
トラッキングエラー管理の具体的な使い方
「トラッキングエラー管理を徹底して、ベンチマークから大きく外れないように運用しているよ。」ベンチマークに追従する投資戦略を採用している状況を表現しています。過度なリスクを取らずに、安定した運用成績を維持しようとする姿勢を示しています。
トラッキングエラー管理に関するよくある質問
Q.許容されるトラッキングエラーは？
A.許容されるトラッキングエラーは投資戦略や投資家のリスク許容度によって異なります。一般的にインデックス運用では1%未満、アクティブ運用では2-5%程度が目安とされますが、具体的な数値は運用方針や契約に基づいて設定されます。
Q.エラーが大きい場合の対処法は？
A.トラッキングエラーが大きい場合、以下の対策が考えられます：
1. ポートフォリオの構成をベンチマークに近づける
2. セクターや銘柄の偏りを修正する
3. リバランスの頻度を増やす
4. 取引コストを削減する
5. 必要に応じて運用戦略自体の見直しを行う
Q.プラスのエラーは問題ありますか？
A.プラスのトラッキングエラー（ベンチマークを上回るパフォーマンス）は、短期的には好ましく見えますが、長期的には問題となる可能性があります。過度のリスクテイクや運用方針からの逸脱を示している可能性があるため、原因分析と適切な管理が必要です。
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