クレジットVaR
クレジットバリューアットリスク（信用リスク）
意味 信用リスクの最大予想損失
クレジットVaRとは？
クレジットVaR（Value at Risk）は、一定の信頼水準のもとで、ある期間内に信用リスクにより発生する可能性のある最大損失額を示す指標です。ポートフォリオの信用リスク管理や経済資本の算出に用いられます。
クレジットVaRの具体的な使い方
「今期のクレジットVaRが10億円を超えたから、信用リスク管理をもっと厳格にする必要がありそうだね。」クレジットVaRの計測結果を基にリスク管理方針を検討している状況です。信用リスクによる潜在的な損失額が大きいと判断し、対策の必要性を示唆しています。
クレジットVaRに関するよくある質問
Q.クレジットVaRの計算方法は？
A.クレジットVaRの主な計算方法には以下があります：
1. モンテカルロシミュレーション法：多数のシナリオを生成し、損失分布を作成
2. 分析的手法：信用リスクの確率分布を仮定し、数学的に計算
3. ヒストリカルシミュレーション法：過去のデータを基に損失分布を推定
一般的には、ポートフォリオの特性や利用可能なデータに応じて適切な方法を選択します。
Q.クレジットVaRの限界は？
A.クレジットVaRの主な限界点は：
1. 極端な事象（テールリスク）を十分に捉えられない可能性
2. モデルリスク：前提条件や計算方法によって結果が大きく異なる可能性
3. 過去データへの依存：将来の予測に過去の傾向が当てはまらない可能性
4. 流動性リスクなど、他のリスク要因との相互作用を考慮していない
5. 単一の数値では、リスクの全体像を把握しきれない
Q.VaRとクレジットVaRの違いは？
A.VaRとクレジットVaRの主な違いは：
1. 対象リスク：VaRは主に市場リスク、クレジットVaRは信用リスクを対象
2. 時間軸：クレジットVaRは一般的により長期の期間（1年など）を考慮
3. 損失の性質：クレジットVaRはデフォルトや格下げによる損失を扱う
4. データ：クレジットVaRはデフォルト確率や回収率などの信用データを使用
5. 計算の複雑さ：クレジットVaRはより複雑なモデルや仮定を必要とする場合が多い
ファイ単はアプリでも学べます！
ファイナンス単語帳がアプリになりました！リスク管理はもちろん、ファイナンス業界でよく使う単語をスマホで学習できます。
いつでも、どこでも、隙間時間を有効活用して、ファイナンス用語を効率的に学べるので、ぜひダウンロードしてみてください。
