EBITDA倍率法
イービットディーエーバイリツホウ（企業価値評価）
意味 事業価値と利益の比較
EBITDA倍率法とは？
EBITDA倍率法は、企業価値（EV）をEBITDA（利払い前・税引き前・減価償却前利益）で割った値を用いて企業価値を評価する方法です。この方法は、企業の収益力を基に評価を行い、特に設備投資の多い業種や国際比較において有用とされます。
EBITDA倍率法の具体的な使い方
「この製造業の企業のEBITDA倍率が同業他社より低いね。収益力の割に企業価値が低く評価されている可能性があるよ。」ある企業の収益力に対する市場評価が相対的に低いことを指摘しています。同業他社との比較を通じて、潜在的な投資機会や企業価値の再評価の可能性を示唆しています。
EBITDA倍率法に関するよくある質問
Q.EBITDA倍率の適正値は？
A.EBITDA倍率の適正値は業界や企業の成長段階によって異なります。一般的に、5〜10倍程度が平均的とされますが、成長企業はより高く、成熟企業はより低い傾向があります。同業他社との比較が重要です。
Q.EBITDAを使う利点は？
A.EBITDAを使用する主な利点は、企業間や国際間の比較が容易になることです。金利、税金、減価償却費を除外することで、企業の本質的な収益力を評価しやすくなります。また、資本構成の違いによる影響を軽減できます。
Q.EBITDA倍率の欠点は？
A.EBITDA倍率の主な欠点は、設備投資や運転資本の変動を考慮していないことです。また、負債の影響を無視するため、高レバレッジ企業のリスクを過小評価する可能性があります。さらに、非現金支出を除外するため、実際のキャッシュフローを正確に反映しない場合があります。
ファイ単はアプリでも学べます！
ファイナンス単語帳がアプリになりました！企業財務はもちろん、ファイナンス業界でよく使う単語をスマホで学習できます。
いつでも、どこでも、隙間時間を有効活用して、ファイナンス用語を効率的に学べるので、ぜひダウンロードしてみてください。
